Thứ Năm, Tháng Ba 30, 2023
spot_imgspot_img
HomeTin tức khácKhái niệm và cách phân tích tài chính theo chỉ số ROA

Khái niệm và cách phân tích tài chính theo chỉ số ROA

Thông qua ROA sẽ khẳng định được hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp khi sử dụng tài sản công ty để kiếm lời. Đây là chỉ số quan trọng để biến doanh nghiệp của bạn là lựa chọn tốt trên thị trường cổ phiếu. Tuy vậy, không phải doanh nghiệp nào cũng biết ý nghĩa của ROA và cách tính ROA chính xác. hocdautu247 sẽ giúp bạn giải đáp các thắc mắc trong bài viết dưới đây. Cùng tìm hiểu nhé!

Khái niệm về chỉ số ROA

Chỉ số ROA là gì?

ROA (viết tắt của từ Return on Assets) – là tỷ số lợi nhuận trên tài sản, là một chỉ số thể hiện sự tương quan giữa mức sinh lời của công ty so với giá trị tài sản của nó. ROA sẽ cho ta biết hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của công ty để kiếm lời.

Chỉ số ROA giúp các nhà đầu tư có cái nhìn rõ hơn về mức độ hiệu quả việc sử dụng tài sản của doanh nghiệp trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào doanh nghiệp đó.

chi-so-roa-la-gi

Chỉ số ROA là gì?

Ý nghĩa của ROA

Chỉ số ROA càng cao thì chứng tỏ quá trình sử dùng tài sản của doanh nghiệp càng hiệu quả. 

Ví dụ trong chứng khoán, doanh nghiệp nào có tỷ số ROA lớn sẽ là chứng khoán được ưa chuộng hơn và có giá thành cao hơn. Thông qua chỉ số ROA, các nhà đầu tư sẽ có được lượng thông tin cần thiết về những khoản lời sẽ sinh ra từ số vốn ban đầu.

Mối quan hệ của ROA và ROE

ROA là một chỉ số tài chính đơn giản nhưng lại được sử dụng phổ biến trong thị trường đầu tư. Có thể sử dụng kết hợp chỉ số ROA với một số chỉ số đi kèm khác để có cái nhìn toàn diện về mức độ hoạt động hiệu quả của một doanh nghiệp.

ROA và ROE có mối quan hệ tương quan với nhau, có thể sử dụng mô hình Dupont để có có cái nhìn tổng quát hơn:

ROE ROA
= ROA x Đòn bẩy tài chính

= ROA x Tổng tài sản/VCSH

= ROA x (1+Tổng nợ/VCSH)

= ROE/Đòn bẩy tài chính

= ROE x VCSH/Tổng tài sản

= ROE/ (1+Tổng nợ/VCSH)

Trong đó:  Tổng Tài sản = Tổng nguồn vốn hay (Tổng nợ + vốn chủ sở hữu)

VCSH: Vốn chủ sỡ hữu

mo-hinh-dupont-the-hien-ro-quan-he-cua-roa-va-roe

Mô hình Dupont thể hiện rõ quan hệ của ROA và ROE

Khi kết hợp cặp chỉ số ROA và ROE sẽ giúp nhà đầu tư phân tích và đánh giá được mức độ hiệu quả của hoạt động sản xuất cũng như có cái nhìn rõ hơn về cơ cấu tài chính của một doanh nghiệp.

>> Xem thêm: CHỈ SỐ ROE LÀ GÌ? ỨNG DỤNG CÁCH TÍNH ROE HIỆU QUẢ

Công thức tính ROA

Bạn có thể dễ dàng tính toán chỉ số ROA từ Báo cáo tài chính định kỳ của doanh nghiệp.

Bước 1: Xác định số Lợi nhuận sau thuế

Dựa vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, lấy số liệu lợi nhuận sau thuế (LNST) của doanh nghiệp.

Bước 2: Tính hệ số tổng tài sản bình quân

Nếu bạn chỉ lấy tổng tài sản tại thời điểm xem báo cáo thì sẽ không phản ánh đúng bản chất thay đổi về tài sản của công ty trong cả năm.

Để tăng độ chính xác hãy tính ra chỉ số tổng sản sản bình quân:

Tổng tài sản bình quân = (Tổng tài sản đầu kỳ +Tổng tài sản cuối kỳ)/2

Bước 3: Tính chỉ số ROA

Cuối cùng, bạn chỉ cần thay số liệu vào công thức bên dưới:

Chỉ số ROA = (Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân) x 100%

Chỉ với vài bước đơn giản là đã có thể hoàn thành cách tính ROA của doanh nghiệp. Tuy nhiên, không phải lúc nào chỉ số ROA cũng cho ra kết quả khả quan. Vậy, ROA bao nhiêu là tốt nhất?

cong-thuc-tinh-roa-don-gian-va-chinh-xac

Công thức tính ROA đơn giản và chính xác

>> Xem thêm: ROI LÀ GÌ? CÁC CÁCH TÍNH ROI CỦA DỰ ÁN CHÍNH XÁC NHẤT

Chỉ số ROA bao nhiêu là tốt?

ROA bao nhiêu là tốt phụ vào các yếu tố như:

  • Doanh nghiệp của bạn đang hoạt động về lĩnh vực gì
  • So sánh chỉ số ROA của doanh nghiệp với các đối thủ trong ngành
  • So sánh chỉ số ROA với kết quả trong quá khứ của doanh nghiệp

Thông qua chỉ số ROA, bạn sẽ đọc kết quả như sau:

Một đồng tài sản của doanh nghiệp sẽ tạo ra bao nhiêu lợi nhuận cho doanh nghiệp đó? ROA càng cao chứng minh hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp càng lớn. Nói cách khác là khả năng sinh lời của tài sản doanh nghiệp đó càng cao.

roa-bao-nhieu-la-tot-cho-doanh-nghiep-cua-ban

ROA bao nhiêu là tốt cho doanh nghiệp của bạn?

Về cơ bản thì ROA ít được coi trọng hơn Roe nhưng không có nghĩa là ROA không quan trọng. Theo tiêu chuẩn đề ra, một doanh nghiệp có đủ khả năng tài chính là khi chỉ số Roe đạt >15% và ROA đạt > 7.5%. Đây là cột mốc mà các doanh nghiệp cần phải đạt để được các chuyên gia và nhà đầu tư đánh giá là doanh nghiệp tiềm năng.

Những lưu ý về chỉ số ROA 

Như đã chia sẻ ở trên, chỉ số ROA trong mỗi lĩnh vực kinh doanh là khác nhau. Đặc biệt, trong lĩnh vực tài chính và chứng khoán thì con số ROA phải được tính chính xác nhất. Điều này đồng nghĩa với việc các chỉ số tài chính riêng lẻ cũng cần phải được tính một cách chính xác.

Tất cả mọi chỉ số trong tài chính, chứng khoán đều có thể phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp. Nếu chủ đầu tư muốn đưa ra quyết định đúng đắn thì cần tích lũy cho mình những kiến thức chính xác nhất.

luu-y-ve-chi-so-roa

Lưu ý về chỉ số ROA

>> Xem thêm bài viết “ROS LÀ GÌ? GIẢI ĐÁP MỌI THẮC MẮC XUNG QUANH ROS” của bePOS

Tổng kết

Nhìn chung chỉ số ROA là chỉ số tuy đơn giản nhưng thực sự phổ biến trong giới đầu tư. Bạn nên kết hợp chỉ số ROA với các chỉ số khác để có cái nhìn tổng thể nhất về mức độ hoạt động hiệu quả của doanh nghiệp. Hy vọng với những gì hocdautu247 đã giải đáp và phân tích ở trên, bạn sẽ có cho mình được những thông tin và kiến thức thiết yếu. 

FAQ

ROE là gì?

ROE là viết tắt của Return on Equity, là chỉ số thể hiện tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Lợi nhuận sau thuế là gì?

Lợi nhuận sau thuế còn được gọi bằng nhiều cái tên khác như “lợi nhuận ròng” hoặc “lãi ròng”. Đây là phần lợi nhuận còn lại của doanh nghiệp sau khi đã trừ tất cả các loại chi phí và tiền thuế thu nhập doanh nghiệp.

RELATED ARTICLES
- Advertisment -spot_img

Most Popular

Recent Comments